La valoración de marcas en el contexto fiscal español
Las marcas comerciales son activos intangibles de alto valor para muchas empresas españolas, pero rara vez aparecen en el balance por su valor real: las marcas creadas internamente no se activan en el balance (solo se activan las adquiridas externamente), y las marcas adquiridas se registran al coste de adquisición que puede ser muy inferior al valor actual de mercado. Esta brecha entre el valor contable y el valor real de las marcas es el origen de la mayoría de los conflictos fiscales relacionados con este activo.
Situaciones que requieren valoración pericial de marcas
Los principales supuestos son: (1) cesión intragrupo de la marca: cuando la sociedad española cede el uso de su marca a filiales extranjeras (o viceversa), el canon debe fijarse al precio de mercado según el principio de plena competencia; el informe pericial determina el royalty de mercado aplicando el método de royalty relief; (2) transmisión de la marca en una venta de empresa: el precio asignado a la marca en el purchase price allocation determina la base de amortización para el comprador y debe ser defendible ante la AEAT; (3) aportación de la marca a una nueva sociedad: el valor de la marca determina la contrapartida (participaciones en la nueva sociedad) y debe estar soportado por un informe pericial; y (4) el Patent Box aplicado sobre rentas de marcas registradas en países con protección sui generis.
El método relief-from-royalty para la valoración de marcas
El método más aceptado internacionalmente para la valoración de marcas es el relief-from-royalty: calcula el valor de la marca como el valor presente de los royalties que la empresa se ahorraría si poseyera la marca en lugar de licenciarla de un tercero. El informe pericial selecciona el royalty de referencia (analizando tasas de royalties en transacciones comparables de licencias de marcas del mismo sector y con similar notoriedad), proyecta los ingresos sobre los que se aplicaría el royalty durante la vida útil estimada de la marca, y descuenta los flujos a una tasa ajustada al riesgo de la marca específica. En ValiTax elaboramos informes de valoración de marcas para fiscalidad coordinados con LRB Tax & Legal, expertos en Patent Box y fiscalidad de intangibles. Contacto: Contacto@LRB.es / +34 684 234 831.