El informe pericial en la comprobación de valores de acciones no cotizadas
La AEAT puede comprobar el valor de las acciones o participaciones en sociedades no cotizadas cuando se produce una transmisión (compraventa, donación, herencia, aportación) y el valor declarado le parece inferior al real. La comprobación de valores (artículo 57 LGT) es el procedimiento mediante el cual la Administración determina el valor real de los bienes según sus propios criterios, que pueden diferir significativamente del valor declarado por el contribuyente. Ante esta comprobación, el contribuyente puede presentar tasación pericial contradictoria designando un perito propio cuya valoración puede reducir o eliminar la regularización propuesta.
Los métodos de comprobación de la AEAT y sus limitaciones
La AEAT utiliza habitualmente el valor teórico contable (patrimonio neto por acción según balance) como referencia inicial. Sin embargo, el Tribunal Supremo ha establecido que el valor teórico contable no es siempre el valor de mercado: cuando los activos del balance están contabilizados a coste histórico depreciado (inmuebles adquiridos hace décadas, participaciones en otras empresas a coste de adquisición), el valor contable puede ser muy inferior al valor real. En sentido contrario, cuando la empresa tiene pérdidas acumuladas que reducen el patrimonio neto pero sigue siendo viable como negocio en marcha, el valor teórico contable puede ser también muy inferior al valor real como negocio en funcionamiento.
El informe pericial en la tasación pericial contradictoria de acciones
El informe pericial del contribuyente en la TPC de acciones no cotizadas debe aplicar el método o métodos más adecuados para el tipo de empresa: DCF para empresas con flujos de caja predecibles, múltiplos de mercado para sectores con transacciones comparables disponibles, valor neto de activos ajustado para holdings y empresas con activos significativos. El perito justifica por qué el método elegido es el más representativo y aporta los comparables que soportan el valor concluido. En ValiTax elaboramos informes periciales de valoración de acciones no cotizadas para TPC coordinados con LRB Tax & Legal, especialistas en defensa ante comprobaciones de valores. Contacto: Contacto@LRB.es / +34 684 234 831.