Valoración pericial de empresa familiar para el ISD: cómo defender el valor ante la hacienda autonómica

Por qué la valoración de empresa familiar es tan importante en el ISD

En las herencias y donaciones de empresa familiar, el valor de las participaciones determina directamente la base imponible del Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones (ISD). Aunque la reducción del 95% por empresa familiar reduce drásticamente la base sobre la que efectivamente se tributa, el 5% restante se calcula sobre el valor total de las participaciones. Para empresas con valores de decenas de millones de euros, una diferencia del 20-30% en la valoración puede representar miles de euros de ISD adicional. Las haciendas autonómicas compruban sistemáticamente las valoraciones de participaciones declaradas en el ISD cuando el valor declarado es inferior al que resulta de aplicar sus propios métodos de comprobación.

Métodos de valoración aceptados para empresa familiar en el ISD

Las haciendas autonómicas aplican habitualmente el valor teórico contable (valor de los fondos propios según el balance) o el valor de capitalización de beneficios para valorar las participaciones en empresas no cotizadas a efectos del ISD. Sin embargo, estos métodos no capturan adecuadamente las particularidades de cada empresa: el valor teórico contable no refleja las plusvalías latentes de los activos ni el fondo de comercio; el método de capitalización de beneficios puede distorsionarse por años atípicos. El perito tributario aplica el método del descuento de flujos de caja (DCF) o la valoración por múltiplos de empresas comparables, obteniendo una valoración más precisa y generalmente más favorable para el heredero cuando el negocio tiene un horizonte de crecimiento incierto o cuando atraviesa dificultades.

La tasación pericial contradictoria en el ISD: el procedimiento y su estrategia

Cuando la hacienda autonómica practica una liquidación complementaria del ISD por diferencia de valor en las participaciones, el heredero o donatario puede solicitar la tasación pericial contradictoria dentro del mes siguiente a la notificación de la liquidación. La solicitud de TPC suspende el ingreso de la liquidación complementaria sin necesidad de aval ni garantía, lo que supone una ventaja procesal y financiera muy significativa. El perito de la TPC elabora el informe de valoración que contradice técnicamente el método de la hacienda autonómica. En LRB Tax & Legal, gestionamos la TPC completa en el ISD coordinando la valoración pericial de ValiTax con la defensa jurídica. Contacto: Contacto@LRB.es / +34 684 234 831.