Valoración pericial de fondo de comercio en transmisiones de empresa y reestructuraciones fiscales

Qué es el fondo de comercio y por qué genera conflictos fiscales

El fondo de comercio o goodwill es la diferencia entre el precio pagado por una empresa y el valor razonable de sus activos netos identificables. Representa el valor de los elementos intangibles que no pueden identificarse y valorarse de forma separada: la reputación de la empresa, la fidelidad de la clientela, las relaciones con proveedores, el capital humano y la organización interna. Desde el punto de vista fiscal, el goodwill es objeto de controversia en tres contextos principalmente: en las compraventas de empresa (precio de adquisición superior al valor neto contable), en las fusiones y adquisiciones bajo el FEAC (goodwill emergente de la diferencia de fusión), y en las amortizaciones fiscales del fondo de comercio adquirido (que la AEAT fiscaliza para verificar que corresponde a un activo real y no a un precio inflado artificialmente).

Cómo el perito cuantifica y defiende el goodwill

La metodología más rigurosa para cuantificar el goodwill es el método de superbeneficio, que calcula el valor del goodwill como el valor presente de los beneficios futuros que la empresa genera por encima del retorno normal del capital invertido en sus activos tangibles e intangibles identificables. Alternativamente, el goodwill puede cuantificarse como residuo del proceso de Purchase Price Allocation (PPA) realizado según las normas NIIF 3 o el PGC: se valoran a precio de mercado todos los activos y pasivos identificables de la empresa adquirida, y la diferencia entre el precio de compra y esa suma es el goodwill. Cuando la AEAT cuestiona que el goodwill declarado es excesivo o que no existe en realidad, el perito puede demostrar la metodología utilizada y la racionalidad del valor concluido.

Los peritos judiciales tributarios de ValiTax elaboramos valoraciones de fondo de comercio para transacciones M&A, reestructuraciones FEAC y procedimientos de inspección de la AEAT. En LRB Tax & Legal, expertos en estructuración fiscal de compraventas de empresa, coordinamos la defensa del goodwill con el informe pericial. Contacto: info@valitax.es / +34 684 234 831.