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Informe pericial en la responsabilidad patrimonial del Estado por normas tributarias inconstitucionales

La responsabilidad patrimonial del Estado por leyes tributarias inconstitucionales
Cuando el Tribunal Constitucional o el TJUE declaran que una norma tributaria española es contraria a la Constitución o al Derecho de la UE, los contribuyentes que pagaron el impuesto bajo esa norma tienen derecho a reclamar la devolución mediante la responsabilidad patrimonial del Estado legislador. Los casos más relevantes recientes son las sanciones del Modelo 720 anuladas por el TJUE en 2022, la plusvalía municipal en transmisiones sin incremento de valor (TC 2017 y 2021), y el Impuesto sobre el Patrimonio en algunas comunidades autónomas. El plazo para reclamar es de un año desde la publicación de la sentencia en el BOE.
El informe pericial en la cuantificación de la responsabilidad patrimonial
El núcleo de la reclamación de responsabilidad patrimonial es la cuantificación precisa del daño sufrido por el contribuyente. El informe pericial calcula: (1) el importe exacto del impuesto pagado indebidamente en cada ejercicio, con la documentación de respaldo (liquidaciones, justificantes de pago); (2) los intereses legales devengados desde la fecha de cada pago hasta la fecha de resolución de la reclamación; y (3) el impacto fiscal de la propia devolución (si la devolución genera rendimiento del capital o si los intereses deben tributar en el IRPF del año de cobro). La precisión en estos cálculos es esencial porque el Ministerio de Hacienda o el tribunal controlarán cada cifra con detalle.
Cuándo los actos son firmes y cuándo están pendientes
La vía de reclamación depende de si el acto tributario fue recurrido en su momento o si ha adquirido firmeza. Si el contribuyente recurrió la liquidación en su día y el recurso está pendiente de resolución definitiva, puede obtener la devolución por la vía ordinaria de nulidad o revisión. Si el acto es firme (no fue recurrido en su momento), la vía es la responsabilidad patrimonial del Estado legislador ante el Ministerio de Hacienda y, si éste deniega, ante la Sala de lo Contencioso-Administrativo de la Audiencia Nacional. El informe pericial documenta con precisión la situación de cada acto tributario para determinar la vía procedente.
Casos prácticos: Modelo 720 y plusvalía municipal
Para el Modelo 720, el informe pericial calcula las sanciones pagadas bajo el régimen agravado declarado contrario al Derecho de la UE, más los intereses legales desde el pago. Para la plusvalía municipal, el perito reconstruye el valor del suelo en las fechas de adquisición y transmisión, demuestra que no hubo incremento de valor real y cuantifica el impuesto pagado indebidamente más intereses. En ValiTax elaboramos informes periciales de cuantificación de responsabilidad patrimonial coordinados con LRB Tax & Legal, especialistas en recursos por normas tributarias inconstitucionales. Contacto: Contacto@LRB.es / +34 684 234 831.

octubre 5, 2026
Informe pericial y Tribunal Supremo: cómo la prueba técnica de instancia condiciona el recurso de casación

El Tribunal Supremo como árbitro final de la fiscalidad española
La Sala Tercera del Tribunal Supremo (Sección Segunda, de lo Contencioso-Administrativo) es el órgano jurisdiccional supremo en materia tributaria en España. Sus sentencias fijan la interpretación definitiva de las normas fiscales con efecto erga omnes y vinculan a todos los tribunales inferiores y a la AEAT. Llevar un caso ante el Tribunal Supremo es la culminación de un proceso tributario que ha pasado por el TEAR, el TEAC (o directamente al TSJ) y el TSJ o la Audiencia Nacional. El recurso de casación solo procede cuando la resolución de instancia contiene doctrina que el Tribunal Supremo considera de interés casacional objetivo para la formación de jurisprudencia.
Cuándo el informe pericial es relevante ante el Tribunal Supremo
Ante el Tribunal Supremo, la prueba pericial ya no puede incorporarse como prueba nueva: el recurso de casación es un recurso de derecho puro, no de hechos. Sin embargo, el informe pericial elaborado en las instancias inferiores tiene relevancia indirecta: si el TSJ o la Audiencia Nacional dictó sentencia aceptando las conclusiones periciales del contribuyente, el Tribunal Supremo no puede revisar esa valoración de la prueba salvo que sea manifiestamente irracional. El informe pericial sólido de instancias inferiores sirve como blindaje frente a la casación de la AEAT.
La jurisprudencia del Tribunal Supremo más relevante en valoraciones
El Tribunal Supremo ha dictado en los últimos años sentencias fundamentales sobre valoración: ha establecido que el método de capitalización de rentas para inmuebles en el ISD debe considerar el valor de renta real (no el teórico), ha reconocido que la metodología DCF es válida para valorar empresas en operaciones vinculadas, ha limitado la potestad de comprobación de valores de la AEAT cuando la liquidación complementaria carece de motivación técnica suficiente, y ha consolidado el derecho del contribuyente a la tasación pericial contradictoria como garantía procedimental irrenunciable.
Estrategia pericial para maximizar las posibilidades en casación
Para maximizar las posibilidades de éxito en una eventual casación, el informe pericial de primera instancia debe ser técnicamente impecable y estar bien incorporado al procedimiento. Si el TSJ acepta la valoración pericial, la AEAT necesitará demostrar ante el Supremo que esa valoración es manifiestamente arbitraria, lo que es muy difícil cuando el informe está bien fundado. En ValiTax elaboramos informes periciales con la solidez técnica y formal necesaria para resistir el escrutinio hasta el Tribunal Supremo. Coordinamos con LRB Tax & Legal en recursos contencioso-administrativos de gran complejidad. Contacto: Contacto@LRB.es / +34 684 234 831.

octubre 5, 2026
En ValiTax celebramos: el equipo fiscal de LRB Tax & Legal, finalista en los Iberian Lawyer Awards frente a EY y KPMG

LRB Tax & Legal, entre las mejores firmas fiscales de España y Portugal

En ValiTax, marca especializada en informes periciales judiciales tributarios dentro del grupo LRB, nos une algo más que la marca: compartimos equipo y filosofía con quienes acaban de lograr un hito notable. Competir de tú a tú con los departamentos fiscales de EY y KPMG no está al alcance de cualquier despacho, y sin embargo eso es exactamente lo que logró el equipo de abogados fiscalistas de LRB Tax & Legal en la 14ª edición de los Iberian Lawyer Forty Under 40 Awards, celebrada el 24 de septiembre de 2026 en el Palacio de la Prensa de Madrid, donde llegó como finalista en la categoría «Mejor Equipo Fiscal» (Best Tax Team), compartiendo la fase final con despachos y firmas como EY, KPMG, Abreu Advogados y Dower.

El equipo fiscal de LRB estuvo representado en la gala por Álvaro Quer, quien recogió el reconocimiento como finalista en representación de todo el departamento. La misma noche, además, Luis Miguel Larriba, Socio Director de la firma, fue distinguido individualmente como Mejor Profesional Fiscal del Año de España y Portugal, un doble reconocimiento —individual y de equipo— que rara vez se da en una misma edición de estos premios.

Qué significa ser finalista frente a las Big Four

Los Iberian Lawyer Awards son de los pocos premios del sector legal ibérico donde despachos boutique compiten en igualdad de condiciones con los grandes departamentos fiscales de las firmas globales de auditoría y consultoría. El jurado, compuesto por profesionales independientes del sector, no valora el tamaño de la plantilla ni la facturación, sino el impacto real del trabajo realizado, la complejidad técnica de los asuntos gestionados y la contribución de cada equipo a su área de práctica.

Que el equipo fiscal de LRB Tax & Legal llegara a la final en esos términos, compitiendo contra estructuras con cientos de profesionales dedicados en exclusiva a fiscalidad, confirma que el volumen de expedientes gestionados por la firma en materia de defensa ante inspecciones tributarias, reestructuraciones societarias y fiscalidad internacional tiene una complejidad técnica comparable a la de los grandes despachos, pese a operar con una estructura mucho más ágil.

El valor de un equipo especializado frente a un generalista

Uno de los factores que suele explicar este tipo de reconocimientos es la especialización. Frente al modelo de asesoría generalista, LRB Tax & Legal ha construido su equipo fiscal en torno a tres pilares muy concretos: la defensa técnica en procedimientos de comprobación e inspección tributaria, el asesoramiento en operaciones de reestructuración empresarial acogidas al régimen FEAC (fusiones, escisiones y aportaciones no dinerarias con neutralidad fiscal), y la elaboración de informes periciales judiciales en materia tributaria, un servicio que la firma también presta bajo su marca especializada ValiTax, con perito judicial tributario acreditado.

Esa especialización permite al equipo abordar expedientes de alta complejidad técnica —discusiones sobre la calificación fiscal de operaciones societarias, procedimientos sancionadores, recursos económico-administrativos— con un nivel de detalle que resulta determinante quien se juega, literalmente, el patrimonio de sus clientes ante la Administración tributaria.

La importancia de contar con el equipo adecuado ante una restructuración

Cuando una empresa afronta una fusión, una escisión o una reorganización societaria, la calificación fiscal de la operación puede marcar la diferencia entre una restructuración neutra y una contingencia fiscal de miles de euros. El régimen FEAC exige acreditar motivos económicos válidos, y ahí es donde un equipo fiscal experimentado, como el que ha llevado a LRB a la final de los Iberian Lawyer Awards, aporta un valor que va mucho más allá de la mera tramitación administrativa.

Del mismo modo, cuando la operación acaba en los tribunales, contar con un informe pericial tributario elaborado por profesionales acreditados —como los que firma ValiTax dentro del grupo LRB— puede resultar decisivo para el resultado del procedimiento judicial. No es casualidad que ambos servicios, restructuración FEAC e informes periciales, formen parte del núcleo de especialización que ha llevado al equipo fiscal de LRB hasta la final de estos premios.

Un despacho con presencia en Madrid y Mallorca

LRB Tax & Legal opera desde su sede central en el Paseo de la Castellana 194, en Madrid, con una segunda oficina en San Sebastián de los Reyes y una delegación específica en Parc Bit, Palma de Mallorca, desde donde atiende a clientes del sector turístico, hotelero y tecnológico balear. Esa doble presencia territorial, unida a la especialización técnica de su equipo fiscal, es parte de la explicación de por qué una firma de este tamaño puede llegar a la final de un premio donde compiten los grandes despachos internacionales.

Preguntas frecuentes

¿En qué categoría fue finalista el equipo fiscal de LRB Tax & Legal?

Fue finalista en la categoría «Mejor Equipo Fiscal» (Best Tax Team) de los Iberian Lawyer Forty Under 40 Awards 2026, compitiendo con los departamentos fiscales de EY, KPMG y otras firmas.

¿Quién representó al equipo fiscal de LRB en la gala?

El equipo estuvo representado por Álvaro Quer, mientras que Luis Miguel Larriba, Socio Director de la firma, recibió además el premio individual a Mejor Profesional Fiscal del Año.

¿Qué servicios presta el equipo fiscal de LRB Tax & Legal?

Defensa ante inspecciones tributarias, reestructuraciones empresariales bajo el régimen FEAC e informes periciales judiciales tributarios, entre otros servicios de fiscalidad nacional e internacional.

octubre 4, 2026
Perito tributario en planes de igualdad: brecha salarial, fiscalidad laboral y deducibilidad ante la AEAT

El perito tributario en los planes de igualdad con impacto fiscal
Los planes de igualdad obligatorios para empresas con más de 50 trabajadores tienen consecuencias fiscales específicas que requieren análisis técnico: los costes de auditoría retributiva, los de implantación de medidas de conciliación y los de formación en igualdad son gastos deducibles en el IS cuando están correctamente documentados y correlacionados con la actividad. Sin embargo, la AEAT puede cuestionar la deducibilidad de gastos relacionados con el plan de igualdad cuando su naturaleza no es claramente empresarial o cuando su imputación al ejercicio no sigue los criterios del devengo. El perito tributario analiza la correcta deducibilidad de cada partida del plan de igualdad.
La brecha salarial y las regularizaciones de retenciones
Cuando la AEAT detecta discrepancias retributivas entre empleados de distinto género que realizan trabajos de igual valor, puede cuestionar si las retribuciones en especie o los complementos salariales diferenciales han sido correctamente incluidos en el cálculo de las retenciones. El informe pericial analiza la política retributiva de la empresa y acredita que las diferencias salariales tienen justificación objetiva en criterios de productividad, antigüedad, responsabilidad y otros factores no discriminatorios.
Valoración pericial de compensaciones por discriminación laboral
Cuando una empresa es condenada judicialmente a pagar una compensación por discriminación retributiva de género, el tratamiento fiscal de la indemnización es complejo: ¿es una indemnización exenta como la por despido improcedente o tributa íntegramente como rendimiento del trabajo? El informe pericial analiza la naturaleza jurídica de la indemnización y determina su tratamiento fiscal correcto. Asimismo, para la empresa pagadora, el perito analiza si la indemnización es gasto deducible en el IS y en qué ejercicio debe imputarse.
El perito tributario en la gestión del registro retributivo
El registro retributivo obligatorio (RD 902/2020) debe incluir todos los conceptos retributivos desglosados por género, categoría y puesto. Cuando la AEAT o la Inspección de Trabajo utilizan el registro retributivo como base para una regularización, el informe pericial puede acreditar que las diferencias detectadas en el registro tienen origen en factores objetivos y que el impacto fiscal calculado por la Administración está sobredimensionado. En ValiTax elaboramos informes periciales en fiscalidad laboral y planes de igualdad coordinados con LRB Tax & Legal, especialistas en derecho laboral y fiscal empresarial. Contacto: Contacto@LRB.es / +34 684 234 831.

octubre 4, 2026
Devolución de IVA en otros países de la Unión Europea: guía completa para empresas (2026)

Por qué tantas empresas pagan IVA en la UE que después no recuperan

Desde ValiTax sabemos que una solicitud de devolución de IVA extranjero se gana o se pierde en la calidad del soporte documental que la acompaña, igual que ocurre con cualquier informe pericial tributario. Hoteles en Alemania, combustible en Francia, stands en una feria en Italia, servicios logísticos en Países Bajos: en todos esos casos, la empresa española ha pagado un IVA que no le corresponde asumir como coste, porque existe un mecanismo específico de Devolución de IVA nacional y extranjero pensado exactamente para estas situaciones. El problema es que, en la práctica, una proporción muy alta de ese IVA extranjero nunca se solicita, simplemente porque el procedimiento es poco conocido, tiene plazos estrictos y exige una gestión documental que muchas empresas no tienen tiempo de abordar internamente.

El resultado es dinero que queda definitivamente perdido para la empresa, cuando podría haberse recuperado con un procedimiento relativamente sencillo si se gestiona a tiempo y con el soporte documental adecuado.

Qué es la devolución de IVA intracomunitario y a quién afecta

El sistema de IVA europeo permite, desde la Directiva 2008/9/CE, que una empresa establecida en un Estado miembro de la UE recupere el IVA que ha soportado en otro Estado miembro distinto, siempre que no esté obligada a presentar declaraciones de IVA en ese segundo país. En España, el cauce para solicitar esta devolución es el Modelo 360, que se presenta por vía electrónica a través de la Agencia Estatal de Administración Tributaria (AEAT), que actúa como intermediaria y remite la solicitud al Estado miembro donde se soportó el IVA.

Este mecanismo afecta, en la práctica, a un número mucho mayor de empresas de lo que suele pensarse: cualquier compañía que viaje, participe en ferias o eventos internacionales, contrate servicios logísticos transfronterizos, compre mercancía con transporte propio en otro país de la UE, o tenga empleados que se desplacen regularmente al extranjero por motivos de trabajo, es candidata a tener IVA recuperable pendiente.

Qué gastos suelen generar IVA recuperable en otros países de la UE

Entre los gastos más habituales que generan derecho a devolución de IVA extranjero se encuentran los siguientes: alojamiento y restauración durante viajes de negocio; combustible y peajes en desplazamientos por carretera; alquiler de vehículos en el extranjero; participación en ferias y congresos (alquiler de stand, montaje, servicios asociados); servicios profesionales contratados a proveedores de otro Estado miembro cuando no aplica la regla de inversión del sujeto pasivo; y determinados servicios de transporte y logística. No todos los países de la UE devuelven el IVA de las mismas categorías de gasto en las mismas condiciones, lo que añade una capa adicional de complejidad: cada Estado miembro de devolución aplica sus propias restricciones y exclusiones, heredadas de su normativa interna de IVA.

Por eso, antes de presentar una solicitud, conviene revisar qué partidas son efectivamente recuperables en el país concreto donde se soportó el IVA, para no perder tiempo reclamando gastos que ese Estado miembro excluye de forma sistemática.

Por qué conviene apoyarse en asesoramiento especializado

La gestión de la devolución de IVA intracomunitario combina tres dificultades que, juntas, explican por qué tantas empresas renuncian a reclamar lo que les corresponde: el desconocimiento del procedimiento y de sus plazos (el Modelo 360 debe presentarse antes del 30 de septiembre del año siguiente al del ejercicio en que se soportó el IVA, un plazo que se agota con facilidad si no hay un control sistemático); la exigencia documental (facturas originales, justificación de la actividad económica, en ocasiones certificados de sujeto pasivo); y la necesidad de conocer las particularidades de cada Estado miembro de devolución, que puede solicitar aclaraciones adicionales o rechazar partidas que en España se habrían aceptado sin problema.

Contar con un despacho de asesoría fiscal internacional especializado en este tipo de procedimientos permite, en la práctica, convertir una gestión que muchas empresas abandonan en un proceso sistemático que recupera, ejercicio tras ejercicio, el IVA soportado en el extranjero. LRB Tax & Legal, con sede en Madrid y delegación en Mallorca, acompaña a empresas de sectores muy distintos —turístico, logístico, industrial, tecnológico— en la presentación de estas solicitudes, revisando previamente qué gastos son recuperables en cada país de destino y preparando la documentación necesaria para minimizar el riesgo de rechazo.

Qué ocurre si la solicitud de devolución de IVA se gestiona mal

Una solicitud de devolución de IVA extranjero mal preparada no solo corre el riesgo de ser rechazada: también puede generar requerimientos de información adicional por parte del Estado miembro de devolución, que alargan considerablemente el plazo de resolución (la normativa comunitaria prevé hasta cuatro meses en condiciones normales, pero este plazo se amplía de forma automática si se solicitan aclaraciones). Un error frecuente es presentar facturas que no cumplen los requisitos formales exigidos por el país de destino, o reclamar partidas de gasto que ese Estado miembro excluye expresamente de la devolución, lo que puede llevar a un rechazo parcial o total de la solicitud.

Por eso, una revisión previa de la documentación por parte de un asesor con experiencia en fiscalidad internacional reduce significativamente el riesgo de que la Administración tributaria extranjera rechace la solicitud, y acelera el cobro efectivo de la devolución.

Preguntas frecuentes

¿Qué es la devolución de IVA en otros países de la UE?

Es el procedimiento, regulado por la Directiva 2008/9/CE, que permite a una empresa establecida en un Estado miembro recuperar el IVA soportado en otro Estado miembro donde no está obligada a presentar declaraciones de IVA, mediante el Modelo 360 en el caso de empresas españolas.

¿Qué gastos suelen ser recuperables?

Alojamiento, restauración, combustible, alquiler de vehículos, participación en ferias y congresos, y determinados servicios profesionales y logísticos contratados en otro país de la UE, con variaciones según el Estado miembro de devolución.

¿Cuál es el plazo para solicitar la devolución?

Con carácter general, la solicitud debe presentarse antes del 30 de septiembre del año siguiente al del ejercicio en que se soportó el IVA, aunque conviene gestionarla con antelación para evitar riesgos de plazo.

¿Por qué conviene contar con asesoramiento especializado para este trámite?

Porque cada Estado miembro aplica sus propias exclusiones y requisitos documentales, y una solicitud mal preparada puede ser rechazada o retrasarse varios meses; un asesor especializado revisa la documentación antes de presentarla para minimizar ese riesgo.

octubre 3, 2026
Informe pericial de contingencias fiscales en due diligence M&A: qué valora el perito

La valoración pericial en la due diligence fiscal
En una operación de compraventa de empresa, la due diligence fiscal identifica las contingencias tributarias del target que el comprador podría heredar: liquidaciones tributarias impugnadas, inspecciones en curso, BINs cuya deducibilidad puede ser cuestionada, precios de transferencia sin documentación, y operaciones de reestructuración pasadas que podrían ser objeto de regularización futura. La cuantificación de estas contingencias requiere un análisis pericial técnico que va más allá del análisis jurídico: el perito tributario evalúa la solidez técnica de las posiciones fiscales del target y estima la probabilidad de éxito de cada argumento de defensa.
Informe pericial de contingencias fiscales para el vendedor
El vendedor también necesita un informe pericial de contingencias fiscales, aunque con un enfoque diferente al del comprador. El vendedor quiere maximizar el precio de venta demostrando que las posiciones fiscales del target son sólidas y que las contingencias identificadas son menores o inexistentes. El informe pericial elaborado para el vendedor analiza las mismas contingencias que el comprador va a revisar, con el objetivo de anticipar los argumentos que el comprador utilizará para reducir el precio e identificar qué posiciones fiscales son genuinamente sólidas y cuáles requieren corrección antes de la venta.
Valoración de activos en el contexto M&A
En las operaciones de M&A, el informe pericial de valoración sirve múltiples propósitos: (1) sustentar el precio de compraventa desde el punto de vista fiscal (para evitar que la AEAT lo cuestione como una transacción entre partes vinculadas); (2) determinar el valor de cada activo del target para la asignación del precio de compra (purchase price allocation) que determina las amortizaciones futuras del comprador; (3) valorar los activos intangibles identificados en la compraventa (cartera de clientes, marca, tecnología) que el comprador puede activar y amortizar; y (4) establecer el valor de referencia para las cláusulas de ajuste de precio post-cierre.
Las garantías fiscales en el contrato de compraventa
El informe pericial de contingencias fiscales es el fundamento técnico de las cláusulas de representaciones y garantías (R&W) del contrato de compraventa. El comprador utilizará el informe para negociar retenciones en el precio (escrow) por las contingencias identificadas, plazos de garantía específicos para cada tipo de contingencia fiscal, y límites de responsabilidad del vendedor por contingencias fiscales materializadas después del cierre. En ValiTax elaboramos informes periciales de contingencias fiscales en operaciones M&A coordinados con LRB Tax & Legal, especialistas en due diligence fiscal M&A. Contacto: Contacto@LRB.es / +34 684 234 831.

octubre 3, 2026
Peritaje en la economía digital: influencers, streamers y creadores de contenido ante la AEAT

La economía digital y el nuevo reto fiscal para la AEAT
La economía digital plantea desafíos fiscales sin precedentes: plataformas que operan globalmente desde una sola jurisdicción, modelos de negocio basados en datos e intangibles que no requieren presencia física para generar valor, y servicios que se prestan de forma automatizada sin intervención humana directa en cada transacción. La AEAT ha intensificado el control sobre los ingresos generados por la economía digital en sus Plan de Control Tributario, especialmente sobre los influencers, los streamers, los nómadas digitales, los vendedores en marketplaces y los desarrolladores de software y aplicaciones.
Influyentes, creadores de contenido y streamers: el conflicto con la AEAT
Los creadores de contenido digital (influencers, youtubers, streamers en Twitch, podcasters) generan ingresos de múltiples fuentes: publicidad directa en sus canales, contratos de patrocinio con marcas, venta de productos propios, suscripciones de pago y participación en eventos. La complejidad fiscal reside en: la correcta calificación de cada tipo de ingreso (¿rendimiento de actividad económica o rendimiento del capital mobiliario?), la deducibilidad de gastos (equipo audiovisual, espacio de trabajo en el hogar, vestuario, viajes vinculados a contenido), y el tratamiento del IVA de los servicios prestados a seguidores en otros países de la UE (régimen de OSS).
El informe pericial en regularizaciones de ingresos digitales
Cuando la AEAT regulariza los ingresos de un creador de contenido o de una empresa digital, el informe pericial puede: (1) acreditar la correcta clasificación de los ingresos para cada tipo de plataforma y contrato; (2) calcular los gastos deducibles correctos incluyendo los que la AEAT habitualmente rechaza sin base suficiente (porcentaje de vivienda habitual como espacio de trabajo, equipo audiovisual, servicios de producción); (3) determinar el régimen de IVA correcto para los servicios prestados a clientes en distintos países; y (4) analizar si la estructura societaria utilizada (sociedad interpuesta entre el creador y las plataformas) tiene sustancia económica real o puede ser calificada como simulación.
La tributación de las comisiones de plataformas internacionales
Los creadores que reciben ingresos de plataformas americanas (YouTube, Twitch, Spotify, Amazon KDP) deben analizar si hay retención en origen en EEUU y cómo aplicar el convenio de doble imposición España-EEUU para eliminar la doble imposición. El perito tributario analiza la naturaleza de las rentas (¿son regalías sujetas a la cláusula de cánones del CDI o son rentas empresariales?), determina el tratamiento correcto en EEUU y en España, y calcula la eliminación de la doble imposición mediante el método de imputación ordinaria. En ValiTax elaboramos informes periciales en fiscalidad de la economía digital coordinados con LRB Tax & Legal, expertos en fiscalidad digital. Contacto: Contacto@LRB.es / +34 684 234 831.

octubre 2, 2026
El método DCF en la valoración de empresas para la AEAT: cómo el perito fundamenta las hipótesis

El método DCF en la valoración de empresas para el IS
El método de descuento de flujos de caja (DCF) es el método de valoración de empresas más reconocido por la doctrina financiera y aceptado por la AEAT y los tribunales cuando está correctamente aplicado. Descuenta los flujos de caja libres futuros esperados a una tasa de descuento (WACC) que refleja el riesgo del negocio y la estructura de capital. Su principal ventaja es que refleja el valor intrínseco del negocio independientemente de las fluctuaciones del mercado. Su principal limitación es la sensibilidad a las hipótesis utilizadas: pequeños cambios en la tasa de crecimiento terminal o en el WACC pueden producir variaciones significativas en el valor resultante.
Cómo el perito fundamenta las hipótesis del DCF
La solidez de un informe pericial de valoración por DCF depende de la calidad de la fundamentación de las hipótesis. El perito debe acreditar: (1) que las proyecciones de ingresos y márgenes están basadas en datos históricos de la propia empresa y en proyecciones sectoriales auditables; (2) que el WACC se ha calculado correctamente según el modelo CAPM para el coste de los fondos propios, con una beta sectorialmente apropiada y una prima de riesgo de mercado basada en fuentes reconocidas (Damodaran, Fernández); (3) que la tasa de crecimiento terminal es coherente con las perspectivas de largo plazo del sector y la economía; y (4) que se han considerado los ajustes necesarios por activos y pasivos no operativos, deuda neta y participaciones minoritarias.
El DCF vs los múltiplos de mercado: cuándo usar cada método
Los múltiplos de mercado (EV/EBITDA, PER, EV/Ventas) son el método complementario más habitual al DCF. Los múltiplos son más simples y directamente observables en el mercado (empresas cotizadas comparables, transacciones de M&A similares), pero dependen de la disponibilidad de comparables adecuados y de que las condiciones de mercado en el momento de la valoración sean representativas del valor a largo plazo. El perito selecciona el método o la combinación de métodos más apropiada para cada empresa y cada contexto, justificando técnicamente la elección y el peso asignado a cada método en la valoración final.
El rango de valor y la defensa ante la AEAT
Un informe pericial riguroso no presenta un único valor puntual sino un rango de valor obtenido mediante análisis de sensibilidad sobre las hipótesis principales. Presentar un rango es técnicamente más honesto y estratégicamente más eficaz: si la AEAT propone un valor que está fuera del rango pericial, la argumentación de que el valor correcto está dentro del rango es más convincente que defender un valor puntual que puede parecer arbitrariamente favorable al contribuyente. En ValiTax elaboramos valoraciones de empresas por DCF y múltiplos coordinados con LRB Tax & Legal en operaciones de reestructuración y transmisión. Contacto: Contacto@LRB.es / +34 684 234 831.

octubre 2, 2026
Perito tributario en el blanqueo de capitales: análisis forense contable y decomiso de activos

El perito tributario en el proceso penal por blanqueo de capitales
El blanqueo de capitales (artículo 301 y siguientes del Código Penal) es un delito que frecuentemente tiene una dimensión tributaria: los fondos blanqueados proceden de actividades delictivas que generaron rendimientos no declarados, y el proceso de blanqueo suele implicar operaciones financieras y empresariales con consecuencias fiscales propias. El perito tributario interviene en los procedimientos penales por blanqueo de capitales en dos roles principales: como perito de la acusación (para cuantificar los flujos económicos de origen ilícito y su tratamiento fiscal) o como perito de la defensa (para demostrar que el origen de los fondos es lícito o que la cuantía de lo blanqueado es inferior a la que calcula la acusación).
El análisis forense contable en el blanqueo
El informe pericial en procedimientos de blanqueo requiere un análisis forense contable de alta complejidad: reconstrucción de los flujos de fondos a través de múltiples cuentas bancarias y entidades en distintas jurisdicciones, identificación de las operaciones que constituyen el proceso de blanqueo (placement, layering, integration), valoración de los activos adquiridos con fondos de origen ilícito, y análisis de la coherencia entre los ingresos declarados del acusado y su patrimonio real. Este análisis forense es complementario al análisis jurídico de la acusación y puede ser decisivo para determinar la cuantía de la pena (que depende del valor del bien blanqueado) y la extensión del decomiso.
La distinción entre fraude fiscal y blanqueo de capitales
El Tribunal Supremo ha establecido que el fraude fiscal puede ser delito antecedente del blanqueo de capitales: quien evade impuestos y luego realiza operaciones para ocultar el origen de los fondos defraudados puede ser condenado simultáneamente por delito fiscal y por blanqueo. Sin embargo, no toda evasión fiscal es automáticamente blanqueo: se requiere que existan actos específicos de ocultación de los bienes procedentes del fraude. El informe pericial analiza si las operaciones realizadas por el acusado constituyen genuinamente actos de blanqueo o son simplemente la inversión habitual de los fondos ahorrados por evasión fiscal.
El perito tributario en el decomiso de activos
El decomiso de los activos adquiridos con fondos de origen ilícito es una consecuencia civil del delito de blanqueo. El perito tributario contribuye al proceso de decomiso determinando qué parte del patrimonio del acusado tiene origen ilícito y qué parte tiene origen lícito (declarado y tributado correctamente). Esta distinción es fundamental para limitar el decomiso a los activos de origen realmente ilícito, evitando que alcance bienes con origen en rendimientos declarados. En ValiTax elaboramos informes periciales en procedimientos de blanqueo coordinados con LRB Tax & Legal, especialistas en defensa penal-tributaria. Contacto: Contacto@LRB.es / +34 684 234 831.

octubre 1, 2026
El informe pericial tributario preventivo: por qué es más eficiente actuar antes de la inspección

El informe pericial como herramienta preventiva
El uso más habitual del informe pericial tributario es reactivo: el contribuyente recibe una propuesta de liquidación o sanción de la AEAT y encarga el informe para defenderse. Sin embargo, el uso más eficiente del peritaje tributario es preventivo: elaborar el informe antes de ejecutar una operación compleja (reestructuración, transmisión de empresa, deducción por I+D+i de gran importe) para que la metodología y la documentación estén correctamente alineadas con los criterios que la AEAT utilizará en una eventual inspección posterior. El coste del informe preventivo es siempre muy inferior al coste de defenderse de una inspección una vez que la AEAT ya ha iniciado actuaciones.
Operaciones donde el informe preventivo es especialmente valioso
Antes de la reestructuración FEAC
El informe de motivos económicos válidos (MEV) elaborado antes de ejecutar la reestructuración documenta que los motivos empresariales existían genuinamente en el momento de la decisión, no como una justificación posterior. Si la AEAT inspecciona la reestructuración cuatro años después, el informe MEV previo es una prueba técnica de calidad muy superior a cualquier documento elaborado retrospectivamente.
Antes de aplicar el Patent Box o la deducción por I+D+i
Un informe pericial previo que documenta la clasificación técnica de los proyectos de I+D+i, los gastos elegibles y el porcentaje de nexo para el Patent Box permite a la empresa aplicar estos incentivos con la certeza de que la metodología es correcta y defendible. Si la AEAT inspecciona años después, la empresa tiene un informe técnico consistente que demuestra que la deducción se calculó correctamente desde el primer ejercicio.
Antes de la transmisión de empresa familiar
Una valoración pericial previa a la donación o herencia de empresa familiar establece el valor de referencia técnico que servirá de base en el ISD. Evita sorpresas de liquidación complementaria por la hacienda autonómica y permite al contribuyente planificar el proceso con certeza sobre la base imponible real.
La consulta tributaria vinculante + informe pericial: la máxima certeza
La combinación más potente de certeza fiscal preventiva es la consulta tributaria vinculante a la DGT (que vincula a la AEAT sobre la interpretación de la norma) más el informe pericial (que documenta los hechos y valoraciones que fundamentan la aplicación de esa norma). Mientras la consulta vinculante protege sobre la interpretación jurídica, el informe pericial protege sobre la valoración técnica. Juntos cubren los dos frentes de cualquier inspección fiscal. En ValiTax elaboramos informes periciales preventivos coordinados con LRB Tax & Legal, especialistas en planificación fiscal preventiva. Contacto: Contacto@LRB.es / +34 684 234 831.

septiembre 30, 2026